Dein GCC findet keinen Prototyp für diese Funktion.
sbi() solltest du mit

#include <avr/io.h>

bekommen. Dieses includiert avr/sfr_defs.h, welches ein Makro auf
sbi() legt. Es ist also zu vermuten, daß der Include-Pfad nicht gefunden wurde. Schau mal in die precompilierte Quelle rein (*.i, wird erzeugt mit gcc-Schalter -save-temps). Da siehst du mehr.
Evtl verbose übersetzen (gcc-Schalter -v).

Wie sieht denn deine make-Regel zum compilieren aus?