Hi,

schau mal hier auf Seite 99:

http://www.atmel.com/Images/doc2486.pdf

Dort steht das
CS bedeutet "Clock Selection" und je nachdem welche Bits du setzt wird der Takt um einen bestimmten Faktor geteilt.
Für 256 wäre das

TCCR1B |= (1 << CS12);

Mit CSn2:0 meinen die "Clock Selection" (CS), "n" für den Timer (in deinem Fall Timer 1, also n = 1), "2:0" bedeutet Bits 2-0.