Hast du wirklich den PCF8574 oder den PCF8574A? Sind A0 bis A2 auf GND? Miss einmal nach, vielleicht hast du ein Kontaktproblem. Du konntest eine normale Datenausgabe probieren. LCD abschließen und LEDs (mit Vorwiderstand) anschließen.
Der PCF8574 hat die Adresse 0x40 und der PCF8574A hat die Adresse 0x70, wenn A0-A2 auf GND ist.