Na ja, die Timer Werte die rauschen nur so durch.
Der Timer läuft wegsen Prescale 1 mit 8MHz. 8 bit heisst nach 256 Schritten läuft er über, also nach 32 µs. Das macht er so weiter, also etwa 30KHz.
Ich könnte mir vorstellen, dass die LED an PortC.5 auch in dem Takt schaltet und dass du das überhaupt nicht siehst.
Was willst du denn damit erreichen?