Dein Code sieht soweit OK aus(die Forschleife wird 'ne Endlosschleife sein, der Smilie ist Absicht?).
Allerdings solltest du auch kein Blinken erkennen können, da die LED mit einer Frequenz von CPU-Takt/255 blinkt(also im kHz-Bereich). Sie könnte höchstens etwas gedämmt erscheinen.
Mit dem 16-Bit-Timer(timer1) und einem Prescaler kriegst du eher sichbare Ergebnisse.
PS: statt i=inp(TCNT0) kannst du im aktuellen AVR-GCC(der Code ist doch dafür, oder?) auch einfach i=TCNT0 schreiben.
Genauso einfach DDRB=0x1f