Also ich seh da auch nix. Mit der Version von avr-gcc kannst du gut leben. Bist du sicher, daß die LED richtig verdrahtet ist?

Versuch mal sowas, vielleicht geht's am Anfang einfach nur zu fix?

Code:
int main (void)
{
   DDRC = (1 << PC0) | (1 << PC2);
   PORTC = 0x00;
   
   TCCR0 = (1 << CS02) | (1 << CS00);
   TIMSK |= (1 << TOIE0);
   
   ofCount = 0;
   sei ();
   
   while (1)
   {
      if (ofCount >= OfPS)
     {
        PORTC ^= (1 << PC0);
        ofCount = 0;
     }
   }
}