So wie ich das jetzt verstanden habe, sind die Adressen selbst auch 16 Bit.
Die Adresse 0x020F z.B. besteht aus zwei Byte nähmlich:
0x02 - High Byte
0x0F - Low Byte
Der ATmega8 kann aber nur 8-Bit-Zahlen vergleichen. (richtig so?)
Deswegen verglechen wir erstmal Low-Bytes von der Adressen und dann High-Bytes. Siehe die Post von Florian um 13:23